民(mín)生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下(xià)广交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项调xl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤(diào)研，用(yòng)另一个视(shì)角观察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和(hé)境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户(hù)数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业订单(dān)略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xxl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤ù)的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济(jì)体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒxl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效(xiào)益客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国(guó)企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规(guī)模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 xl是多大码的衣服 xl可以穿到多少斤